Aggiornamento Febbraio 2025

Il mese di Febbraio 2025 è stato particolarmente positivo sia lato degli investimenti con una performance del portafoglio eccellente, sia dal punto di vista personale, con una bellissima esperienza raccontata qui.

Non ho iniettato nuova liquidità, ma ho disinvestito BABA completamente, e reinvestito su prodotti più diversificati, gli ETF azionari IEEM, VHYL, FGQI, IWDP. E' stata la più grande rivoluzione del mio portafoglio da quando ho iniziato ad investire, ma non mi sentivo più sicuro di possedere un quarto di portafoglio o anche di più in una sola azione, considerando anche l'exploit che ha avuto negli ultimi mesi.

Ho quindi optato per vendere, assorbire tutte le minus pregresse e pagare pure un grosso quantitativo di tasse sul capital gain. L'allocazione del mio portafoglio si è trasformata, lascio sotto l'allocazione attuale:

Rimango ancora in attesa di Maggio quando potrò sbarazzarmi di altre grosse tranche di azioni Xinc Stocks, che attualmente è l'unica azione singola nel mio portafoglio, e anche questa pesa circa un 20% sul totale ( ma non mi è possibile ancora vendere per ribilanciare ).

Mi rimane ancora circa 1k€ di liquidità sul conto, non sufficiente per altri ingressi.

Ho modificato il mio profilo commissionale Directa, che da "variabile" ho impostato su "semplice". Questo perché quando venderò sarà meglio spendere 5€ ad eseguito piuttosto che lo 0,2% (max 18€), specialmente se gli importi iniziano ad essere rilevanti.

L'incasso totale di dividendi è stato di 93€ netti, in aumento rispetto all'anno scorso (avevo incassato 60€).

Nuovo aumento del dividendo dichiarato dalla "X inc", ma questo non mi tratterrà dal vendere quanto possibile per ribilanciare.

Al momento la proiezione sull'anno è di 2632 € a fronte di un target di 2500 € circa.

Il target sembrerebbe quindi già raggiunto, grazie alla forte plusvalenza su BABA reinvestita su prodotti più remunerativi.

Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 28/02/2025 è di 123463€.

Gain totale del portafoglio: 47.1%, con una performance dell'ultimo mese di nuovo estremamente positiva, che ha pure battuto il benchmark ( +9.67%, performance che considera già le tasse pagate).

A proposito di benchmark, mi trovo in difficoltà a simulare le "vendite" con conseguente pagamento di capital gain. In poche parole, grazie alle performance degli ultimi mesi ho raggiunto il rendimento del "VWCE" come se avessi sempre investito solo lì.

Purtroppo le vendite che ho fatto, e le future vendite di Xinc stock in forte gain andranno a peggiorare il rendimento a causa delle tasse.

Poco male, sarebbe stata una soddisfazione personale dire "ho battuto il benchmark", ma non credo di dovermi crucciare su questi argomenti..

Nel monitoraggio dei benchmark ho aggiunto un altro scenario: un ipotetico portafoglio 80% VWCE / 20% Bond europei ( visto che vivo in Europa).

VWCE ha performato "male", con un piccolo ritracciamento a -2.3% circa.

Il grafico delle mie performance rispetto a VWCE è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" .

Per quanto riguarda il patrimonio totale, siamo a 315,8 k€, anno su anno +24,8% ).

Grazie al boom dei mercati in questo mese, il raggiungimento dell'obiettivo relativo al totale investito nel portafoglio è confermato, ma il dividend yield netto è lievemente più basso rispetto al budget (2.16% contro 2.22%).

Lato spese, il mese si chiude con 420€ totali.

Lato income, nel mese ho incassato un totale di 2689€ .

Il saving rate del mese si attesta quindi sul 56.7% rolling 12 mesi, mentre il dato puntuale mensile è del 84.4%.

Per le spese, le voci principali sono dovute al viaggio di lavoro, ma una parte di queste verrà rimborsata nei prossimi mesi.

Per l' income, non vedo l'ora che arrivi Marzo per avere un'idea di quanto incasserò dal punto di vista lavorativo. Sono particolarmente soddisfatto del lavoro fatto nel 2024, e probabilmente il mese prossimo ne coglierò i frutti. Nulla di particolare da segnalare nel mese corrente, a parte un ritardo nel pagamento dell'affitto da parte di un inquilino che quindi ha ridotto la voce income.. monitorerò la situazione più da vicino nei prossimi giorni in attesa che si rimetta in pari..

Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui.

Per questo mese è tutto,

Un abbraccio,

LRI