In questo mese non ho impiegato la liquidità dispoibile , e non ho depositato ulteriore liquidità . Non riesco a seguire il piano di riduzione della liquidità perché non trovo nulla di interessante in cui investire, e mi sembra inutile continuare a iniettare cash sul conto directa senza che questa venga effettivamente investita. L'incasso totale di dividendi è stato di 277€ netti , rispetto ai 169€ incassati l'anno scorso. Chiudiamo quindi l' anno con 2666 € , perfettamente in linea con la proiezione del mese scorso. Possiamo quindi dire finalmente che il target di quest'anno (2500€) è stato raggiunto! Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 28/11/2025 è di 134912€ . La performance del mese è buona: +1,23%, battendo VWCE che ha guadagnato "solo" un mezzo punto percentuale. Gain totale del portafoglio : 38,27% . Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 347.8 k€ , anno su anno +17.6% ), e +1% M/M. Lasciatemi un piccolo margine di incertezza legato al rendimento del fondo pensione, ma sicuramente non sposta gli equilibri. Lato spese , il mese si chiude con 3374€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 5607€ . Il saving rate del mese rolling 12 mesi è 44.8%. Il dato puntuale mensile è 39.8%. Per le spese , il grosso è andato alla voce "appartamento messo a rendita", con 2199€, principalmente legati a spese di ammodernamento e bollette varie. Anche questo mese le spese legate alla manutenzione ordinaria dell'auto sono state abbastanza alte, sui 500 €. Il resto è abbastanza in linea con le spese medie sostenute negli altri mesi. E' arrivata anche la seconda bolletta elettrica dal fornitore che avevo scelto con il comparatore di offerte del forum Finanzaonline (che ha scadenza Gennaio 2026).. e nuovamente posso confermare la riduzione di circa 10 euro mensili medi. Ottimo! Per l'anno prossimo vedrò se cambiare nuovamente oppure rimanere con l'attuale fornitore.. Per la voce income , portiamo a casa la tredicesima e il piacevole contributo che avevo ottenuto quando ho ristrutturato casa (un aiutino).. Per il 2026, sto riflettendo sui prossimi obiettivi, argomento che avevo appena toccato in superficie nell' articolo precedente di questo mese, parlando di quelli finanziari che potrei verosimilmente raggiungere. La mia sensazione e paura è che sto limitando il campo sempre e solo obiettivi finanziari. So bene che questo è il senso di questo blog, ma qualcosa dentro me sta sempre più spingendo a bilanciare il tutto con una altrettanta crescita dal lato umano e più strettamente legato alla mia persona. Credo di essere estremamente mediocre sotto questo punto di vista. Quest'anno ho iniziato ad integrare i contenuti che consumo su YouTube con argomenti diversi da quelli finanziari: per esempio seguo il famosissimo "Progetto Happiness", uno dei migliori e più profondi progetti del panorama italiano credo. Giusto ieri ho visto la storia di questo ragazzo nel podcast "Il bazar atomico" e devo dire che ne sono rimasto estremamente ispirato. Non solo per quello che fa ( io non sarei né in grado ma nemmeno interessato ad emularlo ) ma più dalla profonda crescita umana e costanza che è riuscito a raggiungere nel tempo. "Cos'è per te la felicità?" Ottima domanda. Tanto semplice, quanto potenzialmente terribile da esplorare. Raggiunge un livello di intimità con la tua sfera privata con cui potrebbe essere persino difficile convivere, e per cui è necessario un certo livello di allenamento e self-awareness. Altra storia che mi ha particolarmente ispirato è quella di Pieroad, al secolo Nicolò Guarrera, che nel 2025 ha finalmente completato il giro del mondo a piedi, dopo ben 5 anni. Cosa lo ha mosso ad intraprendere un percorso di questo tipo? Rispondendo con le sue parole: "Se la tua vita fosse un film o un'opera d'arte, pagheresti un biglietto per andare a vederla?" Altra domanda disarmante, per cui se analizzassi la mia esperienza, nella mia mediocrità, risponderei molto sinceramente di no. Cosa accomuna queste due persone, ma anche molte altre che non ho citato, e che reputo straordinarie? La costante sfida contro se stessi. La competizione non è rivolta verso altre persone: vanno a creare una lega tutta loro, fatta di introspezione, onestà intellettuale, umiltà, determinazione e costanza. Abbassando un po' il livello del ragionamento ma non la sostanza, li reputo i Cristiano Ronaldo del loro campo: persone che hanno capito che per essere veramente straordinari, ciò contro cui devono combattere e fare i conti ogni giorno è quello che hanno dentro. Per questo motivo, vorrei definire nuovi obiettivi per il 2026, oltre a quelli già ben instradati. Primo: voglio provare a ritagliarmi del tempo per una cosa particolarmente esotica ma che praticano molte persone interessanti: la meditazione. Mi darò sino a Marzo per capire il come, il quando e il quanto. Dopodiché, inizierò a provarci seriamente, almeno per qualche minuto ogni giorno. Secondo: sento il bisogno di fare qualcosa per il mio fisico e la mia salute. Per questo motivo, cercherò di rimettermi in forma costruendo una buona abitudine fatta di attività fisica programmata almeno 2 volte alla settimana. Potrei definire l'obiettivo di "perdere x kg" (5-6? Ovvero il peso di quando avevo 20 anni tipo), ma potrebbe non essere così banale: non mi reputo troppo sovrappeso ma decisamente fuori forma. Fra 365 giorni vorrei guardarmi allo specchio e vedere semplicemente la versione migliorata di me stesso. Un po' di iniezione di autostima diciamo. Questa e molte altre riflessioni frullano nella mia testa in questo periodo di transizione fra vecchio e nuovo anno.. Stay tuned! Tornando alle frivolezze,ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI

Nell'attesa dei dati finali del 2025 è tempo di snocciolare un po' di numeri grossolani, per capire com'è andato l'anno a livello finanziario.. Con un incasso totale di 53 k€ e spese per un totale di 29,4 k€ , il cashflow totale è stato molto positivo, circa 23,6 k€ , ma in netta diminuzione rispetto all'anno scorso a causa dell'aumento importante delle spese (quasi 8 k€ in più!!), non bilanciate dall'aumento dell'income. Le entrate sono aumentate, sebbene meno rispetto all'anno scorso ( +5.4% su base annua contro +11,2%..). Non un gran risultato, ma bisogna pur dire che non ho avuto promozioni rilevanti, solamente un piccolo incremento di stipendio e l'aumento delle entrate da dividendo. Le entrate dal mio lavoro sono passate da 30,5 k€ a 32,2 k€ (netti ovviamente). Questo aumento è legato, a grandi linee, al premio di produzione personale legato agli obiettivi che ho raggiunto. Non ricordo a memoria se ho avuto un aumento durante l'anno, ma guardando i dati aggregati veramente questo non ha assolutamente inciso. Molto difficile ripetere i risultati sugli obiettivi personali anche nel 2026 purtroppo. Volendo fare una stima, potrei puntare ad un 75% del premio.. poco più di 2k€ lordi.. L'incasso di dividendi totale annuo è passato da 2120 a 2666€ . L'incremento è legato principalmente al continuo acquisto di nuove quote. Vedo anche come situazione positiva l'aver messo ordine al portafoglio, riducendo posizioni inutili ed inutilmente rischiose su azioni singole. Ho spostato la quasi totalità del portafoglio su ETF. Sono ben conscio della scarsa efficienza fiscale delle distribuzioni rispetto all'accumulo, ma ognuno ha le sue malattie.. c'è chi butta via i "fun money" facendo trading, io godo incassando dividendi.. Facendo due conti, mediamente ho investito 1500 euro al mese, leggermente sotto ai 1600 euro del mio foglio budget.. non sono stato molto assiduo effettivamente ma sono stracolmo di liquidità nel conto corrente.. Le spese sono aumentate di molto rispetto al 2024, ma in linea con il 2023 ( 29,4 k€ contro 21.3 k€ del 2024 e 28.8 k€ del 2023). Grosso aumento delle spese legate all' appartamento messo in affitto , che ha pesato per 9k€, andando praticamente in pari con il lordo incassato. Da segnalare che per questa voce il 2026 sarà nuovamente un anno pessimo sia dal punto di vista sia degli incassi che delle spese. Ho comunicato agli inquilini la volontà di vendere l'appartamento, e quindi l'impossibilità di rinnovare il contratto oltre al 2026. Morale, ho già avuto la disdetta da parte di uno dei due, che quindi non pagherà sino al termine del contratto (e non è possibile trovare qualcuno che entri per pochi mesi).. Le spese d'altra parte rimarranno belle alte.. Vedremo quanti mesi saranno necessari per vendere l'immobile e se la mia stima di valore era verosimile.. Una volta venduto distribuirò agli altri membri della famiglia la loro parte (ricordo che l'immobile è stato acquistato con soldi di famiglia, ed è giusto che ritornino in parti uguali alla famiglia. Sono già stato troppo fortunato a poterne godere sinora). Da un'analisi di incassi e spese "storiche", ho stimato nel corso del tempo un guadagno netto medio di circa 2-300 euro mensili. Ad oggi però sarebbe necessario un bel revamping anche degli interni dell'appartamento, interventi abbastanza importante, portandomi nuovamente in pareggio con i potenziali incassi (che sono insicuri come non mai come già detto per il 2026). Meglio monetizzare se possibile e diversificare su strumenti più liquidi: se reinvestissi la mia quota riuscirei a recuperare circa 150 euro mensili con cedole e dividendi. Seconda voce di spesa per incremento è legata alla casa in cui vivo ( +3.5 k€ rispetto al 2024, legati principalmente alle spese sostenute per ricavare un piccolo spazio ricreativo per serate con amici). Terza voce di spesa decisamente aumentata (+1.3 k€ rispetto al 2024 ) è quella legata a spese sanitarie . Il prossimo anno dovrei tornare in campana con le spese medie, e dovrei recuperare anche una parte di queste spese grazie a dei benefit aziendali a cui ho accesso. Le altre spese sono più o meno in linea con i valori storici.. so già che la voce "regali" per il 2026 avrà un piccolo boost a causa dell'invito a ben 3 matrimoni di cui sono a conoscenza già ora.. speriamo sia finita qui!! Nonostante le spese importanti e in attesa dei dati consolidati, possiamo dire che a 2 giorni di distanza dalla chiusura dell'anno il mio Net Worth è aumentato su base annua di 49k€ , con un incremento del 16,8%. In valore assoluto, l'incremento è stato pari a quello avuto nel 2024. Possiamo dire che in 2 anni il mio net worth è aumentato di poco meno di 100k€ . Non male!! Nel 2026 sarà molto complicato raggiungere i 400k€: come già detto un milione di volte la vendita dell'appartamento unita al mancato incasso già dato per assodato colpirà il mio net worth. A meno di sorprese positive lato mercati, l' obiettivo potrebbe essere di aumentare il net worth di circa 30-35 k€ . L'obiettivo 400 è verosimilmente rimandato al 2027-28. D'altra parte, continuerò il percorso di investimento, con un obiettivo fra i 3000 e i 3400 € annui di incasso netto e un montante fra i 137 e i 152 k€ . Guardando il montante ad oggi, direi che è molto semplice rientrare in questo range ma non si può mai prevedere l'andamento dei mercati. Qualora riuscissi a reinvestire nei mercati il ricavato dalla vendita dell'appartamento, potrei anche arrivare a 200 k€!! In tal caso, a meno di ulteriori incrementi delle spese (improbabili), verrei trasportato direttamente nel 2028-2029 secondo il budget iniziale stilato nel 2021!! Tempo al tempo.. In attesa dei dati definitivi di Dicembre, che meriteranno un post di aggiornamento apposito, buon anno a tutti e buone feste!! A presto LRI

In questo mese ho nuovamente impiegato la liquidità che avevo depositato nel mese precedente , acquistando quote di FGQI , e successivamente ho depositato altri 4k€ di liquidità, non utilizzata nel mese. Continuo il piano di riduzione della liquidità sino ad arrivare ai 30-35k€ che menzionavo nell'ultimo aggiornamento mensile. Le spese abbastanza elevate hanno contribuito a questo scopo, anche se non era proprio questo il piano.. Preferirei allocare il capitale in strumenti che diano una rendita.. A naso potrebbe non essere una genialata continuare ad iniettare capitale con i mercati sui massimi, ma d'altra parte cosa dovrei fare? Tenere tutto in banca? Lasciamo che il tempo faccia il suo corso, scopriremo solo in futuro se sono stato uno sciocco o se avrò buoni risultati. La brutta sorpresa del mese è un nuovo problema al file di monitoraggio del portafoglio: sembra che Google Finance non riesca proprio a trovare più alcuni ETF che ho in portafoglio su borsa italiana.. potrei forse legarli alla quotazione su Londra e convertire in euro ma devo valutare eventuali differenze sui prezzi.. Peccato.. magari semplicemente aspetterò e vedremo se si risolve da solo. In ogni caso i dati aggregati di fine mese li recupero direttamente dal broker, quindi il problema si ha solo nei dati "real-time" del portafoglio.. Stanno rovinando la parte fashion della mia pagina "Portfolio & NW", con i diversi grafici colorati.. :) L'incasso totale di dividendi è stato di 166€ netti , rispetto ai 105€ incassati l'anno scorso. La stima a fine anno dei dividendi che incasserò rimane sempre circa 2660 € , come visto nell'aggiornamento del mese scorso. Target di quest'anno (2500€) raggiunto e superato! Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 28/11/2025 è di 133621€ . La performance del mese è buona: +0.8%, in controtendenza rispetto a VWCE che ha perso circa mezzo punto percentuale. Gain totale del portafoglio : 37% . Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 343.6 k€ , anno su anno +16.6% ), e -0.1% M/M. Lato spese , il mese si chiude con 2918€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 3204€ . Il saving rate del mese rolling 12 mesi è 46.5%. Il dato puntuale mensile è 8.9%. Per le spese , grosse voci questo mese: circa 1500€ spesi per l'appartamento messo a rendita, divisi quasi in egual modo fra rata di spese condominiali, rata straordinaria ancora legata a interventi di ristrutturazione e rata della tassazione del contratto di locazione.. Altra voce importante, circa 700€, legati alla manutenzione ordinaria dell'auto. Il resto è diviso a pioggia fra bollette della casa in cui vivo, divertimenti vari, bimbi e regali. E' arrivata la prima bolletta elettrica dal fornitore che avevo scelto con il comparatore di offerte del forum Finanzaonline.. al momento sembra sia più bassa di circa 20 euro bimestrali rispetto alla precedente, ma aspettiamo di avere qualche dato in più per cantare vittoria. Per la voce income , nulla da segnalare. Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI

Eccoci al solito aggiornamento mensile.. stavolta perfettamente in orario.. In questo mese ho finalmente deciso di impiegare tutta la liquidità che avevo ferma sul broker Directa , acquistando quote di IEEM, FGQI e VHYL , per un totale di circa 8.4 k€ e successivamente ho pure depositato altri 4k€ di liquidità (non utilizzata). Nonostante questo, ritengo di essere complessivamente ancora troppo liquido.. diciamo che potrei tornare a mantenere un cuscinetto di circa 30-35k€ (voglio essere completamente coperto in caso di problemi su auto, prima e seconda casa...magari non tutti insieme :D) e investire il resto nei prossimi mesi. Credo sia meglio impiegarla non su asset rischiosi come le stocks ma su qualcosa di più tranquillo.. In Ottobre ho finalmente iniziato a godere del piccolo "upgrade" che ho fatto nella casa in cui vivo, anche se ciò potrebbe portare ad aumentare leggermente le spese relative al "divertimento". Spero che questo non sia il preludio di una crisi di mezza età, di cui mi sembra di avere i primi avvisi :).. Ogni tanto mi capita di guardarmi indietro e riflettere su molte scelte fatte in passato e "rivivere qualche ricordo..". Non essendo questo lo spazio giusto per discuterne, torniamo ad argomenti più legati alla finanza personale: un paio di mesi fa ho cambiato il contratto di fornitura della corrente elettrica utilizzando il fantastico comparatore di offerte disponibile sul forum finanzaonline. Da Ottobre quindi sarò con un nuovo fornitore, speriamo meno costoso.. L'incasso totale di dividendi è stato di 261€ netti , rispetto ai 74€ incassati l'anno scorso. Mi sono anche lanciato nel fare una stima a fine anno dei dividendi che incasserò, e a quanto pare arriverò circa a 2660 € , superando leggermente il target di quest'anno (superato del 6.5%). Ottimo, partirò già l'anno prossimo con un piccolo aiuto per raggiungere i prossimi obiettivi! Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 31/10/2025 è di 128763€ . La performance del mese è buona: +2,38%. Gain totale del portafoglio : 37.8% . Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 343.1 k€ , anno su anno +17.7% ), e +1.57% M/M. Lato spese , il mese si chiude con 1011€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 3301€ . Il saving rate del mese si attesta sul 49% rolling 12 mesi, in leggera risalita. Il dato puntuale mensile è 69.4%. Per le spese , le voci principali sono relative al mantenimento dell'appartamento messo a rendita ( circa 500€ comprensivi di bollette, rate relative a miglioramenti vari ecc..), poi arrivano le solite bollette di casa ed infine qualche spesuccia per il divertimento mio e della famiglia. Per la voce income , solite voci, nulla di anomalo: salario, rendita da locazione, varie ed eventuali. A quanto pare, confrontando il mio income rolling 12 mesi di ottobre 2025 con settembre 2024, ho migliorato gli incassi di un impressionante 0,5%... deprimente :D Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI

Non sono morto, non ancora :) Ho lasciato un po' da parte gli investimenti, lasciando correre quanto ho nel mercato ma non facendo movimenti particolari. Un altro mese senza alcun tipo di novità: non ho depositato nuova liquidità e non ho fatto nessun acquisto . La liquidità continua a crescere ma sto veramente pensando ad altro. Mi sto godendo gli ultimi colpi di coda estivi, preparando il terreno per tante belle esperienze dal lato umano, riscoprendo la passione per la cucina. Credo che mi sia infettato con il "blocco dei 100k"... Rimango immobile come uno scrittore che ha perso l'ispirazione.. Penso forse di essere in grado di fare timing di mercato? Povero illuso.. sto perdendo tempo e denaro, e me ne rendo conto.. Avrei circa 20-25 k€ investibili ma rimanere in attesa è più forte di me... Potrei forse mettere tutto almeno in un fondo monetario o obbligazioni, ma veramente mi sto dimenticando degli investimenti, tanto che sono in ritardo di quasi 2 settimane per la pubblicazione dell'aggiornamento mensile! Vedrò come andrà fra Ottobre e Novembre, e forse mi deciderò finalmente a non lasciar perdere ulteriori opportunità.. Mi sono accorto poco fa che i ticker di alcuni dei miei ETF sul mio foglio google non trovano più i dati da google finance. Ho trovato la soluzione: alcuni ETF quotati su borsa italiana devono ora riportare "-ETFP" alla fine.. ad esempio: "BIT:VHYL-ETFP". Ho quindi provveduto a fixare anche retroattivamente i nomi, così da ripristinare il corretto funzionamento del foglio google. Per risolvere quando e se il problema si ripresenterà, basterà entrare in google finance, cercare l'ETF desiderato ed entrare nella pagina dedicata. Successivamente, nella barra di ricerca comparirà il ticker corretto e aggiornato. L'incasso totale di dividendi è stato di 145€ netti , all'incirca stabili rispetto all'anno scorso (158€). Il mese prossimo dovrei incassare invece 263€, più di 3 volte il valore dell'anno scorso! Il boost deriva principalmente dall'incasso di VHYL nel mese di Ottobre anziché Settembre. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 30/09/2025 è di 122550€ . La performance del mese è buona: +2%. Gain totale del portafoglio : 37.19% . Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 337.8 k€ , anno su anno +15.7% ), e con la buona performance ho recuperato le perdite del mese scorso: +1.85% M/M. Lato spese , il mese si chiude con 1680€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 3678€ . Il saving rate del mese si attesta sul 47.5% rolling 12 mesi, in leggera risalita. Il dato puntuale mensile è 54.3%. Per le spese , sto rosicando male perché ancora una volta l'appartamento messo a rendita risulta essere un debito. Capisco che un continuo investire mantiene alto il valore dell'immobile, ma non mi stuferò mai di pensare che al mondo esiste gente che non pensa ad altro che a come spendere (male) i propri soldi. Morale della favola, circa 1500€ voleranno via per spese relative ad una "piccola" ristrutturazione nelle parti comuni del condominio. Quest'anno il rendimento dell'immobile sarà tragicomico. Non vedo l'ora che scada il contratto così da poter impiegare il capitale in campi che sento più "miei", anche se credo di star blaterando al vento.. se non so come allocare 20k€, figuriamoci se ne arrivano altri.. Senza contare che dovrò fare i conti per bene: al momento la rendita e le spese sono "tutte mie", mentre nel caso di vendita dovrò ripartire le quote con la famiglia. Quindi, ipotizzando un valore di 210 k€ e dividendo per 3, mi ritroverei con circa 70k€ (ovvero il valore che sto effettivamente considerando nel mio Net Worth). Il rendimento netto storico dell'appartamento, dal 2010 ad oggi è di circa l'1.5% annualizzato. Volessi mantenere lo stesso incasso, dovrei ricavare sui 3100 € netti annui avendo a disposizione solamente 70 k€, che vorrebbe dire ottenere un rendimento del 6% lordo circa.. Guardando a rendimenti storici dovrei buttare tutto in azionario, ma sentirei a questo punto di rischiare troppo: avrei la quasi totalità del mio net worth nei mercati, con un portafoglio 100% azionario.. Nei prossimi mesi dovrò farci una grossa pensata. Magari potrei reinvestire in un appartamento più vicino alla mia abitazione, così da evitare spiacevoli lunghi viaggi per cambiare una lampadina. Questo approccio aiuterebbe anche la diversificazione delle entrate, al costo però di sicure menate e arrabbiature.. Per la voce income , solito salario e solita rendita da locazione. Da notare invece l'incredibile incasso di un dividendo staccato dalla mia banca locale, di cui sono socio: ben 89€ in liquidità, e altrettanti in quote sociali! Non me lo sarei mai aspettato.. Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI

Il mese di Agosto 2025 è ancora da "profilo basso". Ho riflettuto sul mio percorso nel mondo degli investimenti, soppesando gli obiettivi che mi sono prefisso con i sacrifici che questo comporta. Ho pensato di dedicare sufficiente budget per coltivare anche una parte fondamentale della vita, ovvero la socialità. Per questo motivo le spese di questo mese sono abbastanza ingenti, ma lo vedremo più sotto. Non ho depositato nuova liquidità e non ho fatto nessun acquisto . Credo che terrò liquidità da parte per entrare nell'ultima parte dell'anno. A seguito di eventi fuori dal mio controllo che potrebbero in una remotissima ipotesi intaccare il mio cashflow, preferisco avere un bel cuscinetto da parte e subito disponibile, oltre al solito fondo emergenza. Troppa sicurezza? Forse... magari me la sto raccontando, quando in fondo sto solo facendo market timing.. L'operazione finanziaria più rilevante nel mese è stata la liquidazione di tutte le azioni Xinc stocks, o perlomeno tutte quelle "sbloccate": comprandole a prezzo agevolato sono obbligato a tenerle per 5 anni. E' uscito un bel gruzzoletto, e reinvestendo in un ETF con Yield di più del 2.5%, l'incasso annuo di dividendi non cambia. Mi è pure andata di deretano.. dopo aver venduto le ho viste scendere del 10% in pochi giorni.. Semplicemente quello che vedevo non rispecchiava più il prezzo dell'azione, per cui ho preferito monetizzare, girando a tempo debito su strumenti più diversificati. L'incasso totale di dividendi è stato di 141€ netti , il doppio rispetto all'anno scorso (71€). Non ho ancora fatto stime per l'incasso del mese prossimo. Mi rendo conto che me la sto prendendo comoda, riportando l'analisi del mese con molti giorni di ritardo.. ma va bene così, alla fine questo è un diario personale.. un hobby. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 30/08/2025 è di 120710€ . La performance del mese è virtualmente "pessima": -11,6%, ma questo a causa della vendita delle XInc stocks, che mi sono state liquidate sul mio conto corrente e non ho ancora girato sul conto titoli. Ad eccezione di questa operazione, il mese è stato comunque negativo ma non di molto. Anche VWCE è stato leggermente negativo. In ogni caso, al netto delle tasse, vendessi oggi otterrei 112 k€, la stessa cifra che avrei ottenuto investendo (il giorno in cui deposito nuova liquidità) solamente in VWCE sin dall'inizio del mio percorso. In poche parole sto matchando il mercato divertendomi.. ci sta, va bene così. Gain totale del portafoglio : 35.25% . Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 331.7 k€ , anno su anno +16.91% ), in contrazione del 1.3% rispetto al mese scorso, principalmente a causa delle spese "pazze" ma calcolate fatte. Lato spese , il mese si chiude con 4429€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 3528€ . Il saving rate del mese si attesta sul 47.1% rolling 12 mesi, e la tendenza è sempre al ribasso e sono felicissimo così. Il dato puntuale mensile è -25.5%. Per le spese , ho sborsato essenzialmente 3766€ solamente per apportare migliorie alla mia casa/giardino. L'acquisto è relativo a oggetti e attrezzature mirate ad organizzare serate felici e conviviali fra amici e famiglia. Chissà quanti bei ricordi creeranno a me e ai miei figli... Il resto delle spese è irrisorio. La riflessione fatta in questo mese è disponibile qui . Nei prossimi tempi cercherò di bilanciare meglio le spese "inefficienti" ma che portano grossi dividendi emozionali con gli investimenti che portano ad incrementare solamente il vile ma pur sempre fondamentale freddo denaro. Per la voce income , a parte le solite voci, da segnalare il saldo del recupero fiscale a seguito di presentazione della dichiarazione dei redditi e poco altro... Ho fatto presente ad un inquilino che è in ritardo con i pagamenti, ma è stata solamente una svista.. ha già saldato il ritardo sul mese di Settembre. Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI

In questo periodo estivo, grazie al meritato riposo, ho avuto modo di riflettere sul mio approccio alla gestione del denaro. Sono sempre stato una formichina, talvolta arrivando quasi all’eccesso, pur senza mai renderlo evidente. Non mi sono mai tirato indietro di fronte a un acquisto, anche importante, se lo desideravo davvero. Tuttavia, ogni volta mi prendevo il tempo per studiare, cercare, aspettare, fino a ottenere un buon compromesso tra prezzo e valore. Negli ultimi anni, complice il mio obiettivo di lungo termine — la libertà finanziaria — questa tendenza alla privazione volontaria si è accentuata. Sento di essermi spostato sempre più verso una frugalità estrema. Ma è solo una sensazione, o è una deriva reale? Mi chiedo: come posso conciliare questo atteggiamento con i legami affettivi e di amicizia? Non sono forse questi gli unici che contano, una volta tirate le somme della propria vita? Limitare costantemente i propri desideri non significa solo rinunciare a beni materiali, ma anche a esperienze sociali e ai legami intangibili che da esse scaturiscono. Questa riflessione mi sta facendo rimettere in discussione tutto, ed è molto più critica di quanto sembri. Negli ultimi cinque anni, sento di essermi allontanato dalla vita “di paese” e dalle amicizie. Mi sono ritirato in casa come un eremita. Certo, ho raggiunto qualche bel traguardo finanziario. Ma a che prezzo? Sono davvero sicuro che la libertà finanziaria sia l’obiettivo finale? O è piuttosto avere sufficiente capitale per vivere esperienze significative senza preoccupazioni? Faccio un esempio tangibile: Ho la possibilità di installare in giardino varie attrezzature. Eppure, pur avendone la disponibilità economica, non ho mai portato avanti questo progetto, lasciando la casa parzialmente “incompiuta”. Cosa mi avrebbe portato a rendere più accogliente questa parte della casa? Quali legami non ho potuto apprezzare? Quali costi e benefici ho realmente affrontato? Qual è stato il pegno pagato per costruire un portafoglio da 100–120k€ in soli quattro anni? Sto forse correndo troppo, privandomi di esperienze godibili ora — e forse molto meno godibili in futuro? Una volta raggiunta la libertà finanziaria, con chi ho intenzione di condividerla? Che sia davvero questo il mio obiettivo di lungo termine? Credo che, come in tutte le cose, la giusta via stia nel mezzo. Non ho problemi a fare ingressi da 2–3k€ alla volta sui mercati finanziari. Perché non investire anche nei “mercati sociali”, pur sapendo che sono ancora più difficili da gestire? Tante domande, e poche risposte. Gli obiettivi mutano nel tempo. Partono da desideri astratti, quasi metafisici: “l’ideale del giovane”. Passano attraverso la ricerca di esperienze tangibili: “la praticità e il cinismo dell’adulto” E forse, un giorno, torneranno a concentrarsi su aspetti intangibili: “la riflessione e l’introspezione dell’anziano”. Quasi come un’onda del mare, che vediamo oscillare di fronte a noi. Credo proprio che entrerò con un “PAC immaginario” anche sulle relazioni sociali, con lo stesso approccio che ho sempre adottato: passo dopo passo, senza esagerare, ma partendo già entro fine anno. Magari aspetterò il termine della stagione estiva, quando sarà forse possibile trovare qualche saldo. Da tempo ho in mente qualche idea, e quindi passerei già a fare una stima dei costi da sostenere per questo "PAC relazionale": 3-4 k€ per l'attrezzaggio di una taverna 3 k€ per un'area barbecue 1k€ varie ed eventuali Con questa cifra potrei già ottenere l’80% del risultato. Se volessi arrivare a cifra tonda, potrei mettere un cippino di 3 k€ nel "mondo della musica" Così da avere anche un degno accompagnamento musicale alle serate... Completato questo, potrei calare l'asso di briscola con: 5 k€ per una sauna finlandese da esterno 5 k€ per una "vasca idromassaggio" da esterno Le ultime due voci sono decisamente uno sfizio, forse più adatte a quando sarò più attempato. Tutto sommato, si tratta di cifre gestibili, anche mantenendo la rotta verso la libertà finanziaria — pur rallentandola un po’. E poi, chi ha davvero bisogno di correre, per poi rendersi conto di aver lasciato indietro le cose più importanti? È bello viaggiare con l’immaginazione. Ma entro l’anno mi riprometto di far partire anche in pratica questi lieti pensieri. Un abbraccio, LRI

Da quando ho iniziato il mio percorso di investimento, e successivamente condiviso su questo blog operazioni e risultati, non ho mai riportato nel dettaglio la composizione del mio portafoglio. Probabilmente a causa di insicurezze, scrupoli e qualche accorgimento per evitare di essere "copiato" senza cognizione di causa. Qualche anno è passato e l'insicurezza è via via sfumata nella consapevolezza che questo è il mio percorso, assolutamente diverso da quello di altre persone (e comunque quasi nessuno legge questo blog :D ). Siamo tutti diversi nei modi di fare, nelle skill e negli interessi. Così siamo ancora più diversi come investitori. Il copy trading è una cosa da incoscienti. Confido che queste siano le premesse base per poter parlare del mio portafoglio, e che i lettori di questo articolo prendano quanto scritto con spirito critico. Per l'ultima volta sto condividendo il mio caso particolare, compresi errori e asset allocation sbilanciatissima. Non credo sia un valido modo di investire per la maggior parte delle persone. Eviterò infine di parlare nel dettaglio delle stocks dell'azienda in cui lavoro, pur condividendo alcune metriche. Bando alle ciance. Il mio portafoglio è composto da 9 ETF e 3 azioni singole, più la liquidità che fa voce a sé. Vediamo gli asset singolarmente, in ordine di peso: I valori sopra riportati sono relativi al 04 Agosto 2025. Ricordo che il PMC è definito come la somma del "costo" di tutti gli acquisti diviso per il numero di quote totali. I gain riportati sono calcolati come la differenza fra il controvalore di mercato attuale e il costo totale sostenuto. Sono escluse quindi le entrate da dividendo, le quali vengono tendenzialmente reinvestite nel portafoglio. Per approfondire l'analisi, ho aggiornato i dati relativi alla distribuzione geografica e settoriale per gli ETF e le azioni in mio possesso. Sotto il risultato globale del portafoglio ( esclusa la liquidità): Giusto per non farsi mancare nulla, ho dato in pasto all'intelligenza artificiale (Copilot) il mio portafoglio, chiedendole di fare un'analisi dei fattori di Fama&French: Pur con il beneficio del dubbio, se l'intelligenza artificiale ha fatto i compiti a casa, sembra che io sia abbastanza sotto-esposto a Momentum, Profitability, Investment e soprattutto Small Cap. Prima di prendere il tutto per oro colato, ho provato ad utilizzare lo stesso prompt anche su Claude AI. Potrei fingere di essere sorpreso, ma i risultati ottenuti sono abbastanza scadenti, in contrasto con l'analisi precedente andando quindi ad invalidare entrambe: Vediamo che le due IA hanno fatto analisi abbastanza diverse, su fattori diversi in numero e tipologia. Approfondendo i movitivi, Claude ha suggerito di utilizzare il tool online "Portfolio Visualizer" , ammettendo che questo tipo di analisi richiede dati e tool a cui non ha accesso. Mi è toccato quindi fare a manina il compitino richiesto, inserendo i dati di composizione del mio portafoglio sul sito di Portfolio Visualizer. Devo ammettere che non ho trovato proprio tutti gli ETF. A grandi linee, ho sostituito FGQI con FGILX, poi ISPA con XDG:C. Nessun problema sulle stocks singole invece. Ecco il risultato: Lascio la parola a questo punto a Claude, che ora può almeno commentare il mio lavoro, anche se sarebbe stato bello avere l'analisi giusta subito senza tranelli.. magari in futuro ci si arriverà, ma sarà difficile per me fidarsi ciecamente. Cito testualmente: Fattori di Rischio: Rm-Rf (0.59) : Beta di mercato - Portfolio meno volatile del mercato SMB (0.21) : Leggero bias verso small cap HML (0.02) : Quasi nessun value tilt  (contrariamente alle stime precedenti!) RMW (0.12) : Bassa esposizione al fattore profitabilità CMA (0.30) : Forte bias verso investimenti conservativi Performance e Fit del Modello: Alpha: 0.45% mensile = 5.41% annuale R² = 59.5% : I fattori Fama-French spiegano solo il 59% della varianza F-statistic = 16.44, p-value = 0.000 : Il modello è statisticamente significativo Interpretazione Chiave: Il portfolio NON è fortemente value-tilted  come stimato prima (HML = 0.02) Beta ridotto (0.59)  - portfolio difensivo Buon alpha (5.41%)  - outperformance rispetto ai fattori R² relativamente basso (59.5%)  - il portfolio ha caratteristiche non catturate dai fattori Fama-French standard Conclusione: Il portfolio è principalmente difensivo  (beta basso) con investimenti conservativi  (CMA alto), ma non è un portfolio value puro . L'alpha positivo suggerisce che la strategia dividend-focused aggiunge valore oltre i fattori di rischio standard. Conclusione mia: tutto dipende da quali dati sono stati analizzati, prendo questo articolo un po' come un esercizio di stile, non mi ha portato nulla di nuovo, specifico o spendibile per migliorare la mia asset allocation, soprattutto per colpa mia visto che non conosco molto bene la materia. Siccome tendo sempre a dubitare delle cose , sempre su Portfolio visualizer ho voluto fare un'ultima analisi , tenendo lo stesso portafoglio ma cambiando i "Fattori" analizzati . La prima versione, quella riportata sopra, analizzava i "Fama-French Research Factors", a 5 fattori. Ho poi cambiato tipologia di fattori, selezionando "AQR Factors", modello a 4 fattori includendo però il "Quality Factor". Ed ecco che magicamente il mio portafoglio ha cambiato esposizione ai fattori!! Lascio nuovamente la parola a Claude, che gentilmente commenta i dati copiati e incollati da portfolio visualizer: Fattori di Rischio: Rm-Rf (0.57) : Beta di mercato - Portfolio difensivo (simile al precedente) SMB (0.05) : Quasi nessuna esposizione size  (neutrale small/large cap) HML (0.21) : Moderato value tilt  (diverso dal modello precedente!) MOM (-0.08) : Leggera esposizione negativa al momentum  (coerente con dividend stocks) QMJ (0.01) : Quasi nessuna esposizione al fattore quality Performance: Alpha: 0.43% mensile = 5.20% annuale R² = 58.0% : Fit leggermente peggiore del modello precedente F-statistic = 15.19, p-value = 0.000 : Modello statisticamente significativo Ora, ecco perché tendo a prendere tutto quello che leggo con un minimo di scetticismo.. I dati sono fatti per essere interpretati, e in base a come vengono letti ci si può vedere di tutto. Il mio stesso portafoglio, in base a come viene analizzato ha un tilt su small cap ma non lo ha, è value oppure non lo è.. Insomma, va bene valutare e capire a grandi linee cosa si sta facendo, senza però cadere nel trabocchetto della finanza quantistica.. Per noi retailer, voler fare delle analisi colossali è come voler misurare il diametro dei granelli di polvere con un metro da muratore.. Poi tanto cerchiamo di fare timing del mercato e andiamo a perdere tutto il sovra rendimento che forse, in teoria, se andasse tutto bene ecc ecc.. potremmo avere. La mia analisi annusometrica (tempo di analisi 10 secondi ) dice che potrei espormi di più alle small cap e soprattutto al momentum. Anche growth è abbastanza sottopesato. Al momento mi va bene così, utilizzerò l'annusometro ancora quando sentirò di dover cambiare.. Un abbraccio, LRI

Il mese di Luglio 2025 ha seguito l'andamento generale dell'ultimo periodo. Lato investimenti, zero operazioni "attive" sul conto Directa. Non ho depositato nuova liquidità . Ho quasi 8k€ di liquidità sul conto Directa in attesa di investimento. Non ho in previsione di assegnare questa liquidità nemmeno in Agosto, ci penserò durante le ferie ed eventualmente entrerò a mercato a Settembre. Prima mi godo le ferie per bene e penso a tutt'altro. Ho comunque continuato il "piano di acquisto" delle azioni Xinc stocks a prezzo agevolato. Inoltre, visto che non ho una reale necessità di acquistare PC o altri oggetti di valore relativamente alto, ho preferito girare la parte non ancora spesa del mio premio produzione dell'anno scorso sul fondo pensione ( circa 1700 € ). In questa maniera non rischio di perdere l'incentivo aziendale legato alla richiesta di liquidazione del premio in "welfare". Se non avessi speso tutto entro Novembre ci avrei rimesso qualche centinaio di euro. L'incasso totale di dividendi è stato di 446€ netti , praticamente piatti rispetto all'anno scorso (432€). Ovvio, visto che non sto più entrando a mercato..non posso aspettarmi chissà quali aumenti.. Il mese prossimo l'incasso previsionale è di 138 €. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 30/06/2025 è di 130982€ , performance ottima, quasi uno 4,5% mese su mese, in linea con la performance di VWCE. Gain totale del portafoglio : 46,9% . Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 335 k€ , anno su anno +19.36% ), in aumento del 2.5% rispetto al mese scorso. Lato spese , il mese si chiude con 7685€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 8761€ . Il saving rate del mese si attesta sul 52.1% rolling 12 mesi, e la tendenza è al ribasso purtroppo per motivi che spiego poi. Il dato puntuale mensile è 12.3%. Per le spese , 2 voci la fanno da padrone: il pagamento della rata annuale del mutuo e, più indigesta, il pagamento della prima rata di spese condominiali dell'appartamento messo in affitto. L'ammontare della prima rata è di 1184€, mentre le successive sono da 500 euro circa. Il che significa che sto pagando ben quasi 700 euro in più rispetto alla media. Tutto è iniziato nel mese di MAGGIO ( forse fine Aprile ). Ricevo una telefonata da uno degli inquilini che si lamentava che i termosifoni sono a palla e che era da 3 mesi che andavano H24. Dopo aver fatto una breve visita in loco, ho trovato tutte le finestre aperte e la temperatura media in casa di 26 gradi circa. Non mi è servito molto tempo per capire che le valvole termostatiche si erano bloccate in posizione aperta, probabilmente a causa di un po' di calcare. E' bastata una pinza (opzionale) e un cacciavite per muovere un pò le valvole e permettere che si chiudano correttamente. Ora io comprendo perfettamente che magari non tutti possono essere così reattivi, ma avrei preteso un minimo di celerità (da Febbraio già avrebbero dovuto già capire che qualcosa non andava).. soprattutto visto che mi costano 700 euro che non chiedo indietro visto che il contratto è "all inclusive". Un ulteriore motivo per vendere l'immobile ed allocare i soldi in altra maniera, più efficiente ( anche per limiti miei, questo è sicuro ). Per la voce income , ottimo il recupero fiscale legato alla ristrutturazione della casa in cui vivo, ed ho scoperto che pure le spese per la mensa scolastica dei figli sono detraibili.. bene. Ho rivisto in maniera retroattiva l'income da salario, perché in mesi come questo stavo tenendo conto solo del "netto", il numeretto in fondo alla busta paga. Non propriamente giusto, perché questo mese ho pagato ad esempio l' acconto della cedolare secca . Sono andato quindi a scorporare la "spesa" per le tasse dell'appartamento messo in affitto dal mio stipendio, modificando anche il valore dell'anno scorso. Per questo motivo, probabilmente la voce "income" del 2024 potrebbe essersi alzata, come anche le spese. Il bilancio fra le due voci tuttavia è invariato, a somma zero. Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI

Il mese di Giugno 2025 è passato di nuovo senza alcun movimento particolare. Non ho depositato nuova liquidità e non ho fatto nessuna operazione finanziaria. Ho sempre più di 7k€ di liquidità sul conto Directa in attesa di investimento. La cosa che mi fa stare poco sereno è la situazione economica generale, lo slegamento completo fra valutazioni azionarie e profitti, ma anche con la situazione geopolitica abbastanza instabile. Leggo sempre cosa scrive sul suo blog una persona che lavora in ambito finanziario e che stimo molto pur non avendo il piacere di conoscerla. Questa persona è un trader che basa le sue analisi sulle onde di Elliott, integrando l'analisi con altri parametri. Tiene anche un corso a numero chiuso, massimo 10 persone alla volta, ma non credo parteciperò mai: pur essendo perfettamente consapevole che potrebbe sbloccare molto valore per chi lo segue e lo studia, preferisco fare da solo, sbagliare e non appoggiarmi a tecniche troppo attive. Questa persona però diceva che un possibile scenario basandosi su Elliott sarebbe un massimo S&P500 in Giugno, e poi una discesa abbastanza sostenuta, con diverse onde ribassiste intervallate a rialzi, con un minimo relativo verso la prima metà del 2026. Forse mi sto facendo suggestionare ma sono sempre meno sereno e quindi preferisco lasciare andare tutto come deve andare senza fare particolari entrate a mercato. Una volta che mi deciderò, sposterò probabilmente la liquidità su titoli di stato o ETF Ishares a scadenza così da avere almeno un minimo di rendimento. La cosa positiva del mese è che la mia salute migliora, anche se ci vorrà ancora tempo. Altra cosa positiva: probabilmente la mia compagna inizierà il suo viaggio nel mondo degli investimenti fra Luglio ed Agosto, quando avremo un po' di tempo da dedicarci per valutare una buona filosofia di investimento. Conoscendola, sarà meglio puntare ad un portafoglio largamente obbligazionario finché i rendimenti rimarranno sufficienti. L'incasso totale di dividendi è stato di 635€ netti , in leggera flessione rispetto all'anno scorso. L'ETF VHYL infatti pur avendo staccato a Giugno, pagherà a inizio Luglio. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 30/06/2025 è di 126858€ , performance piattissima, quasi uno 0% tondo, sottoperformando VWCE di circa un 1%. Gain totale del portafoglio : 42,4% . Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 326.8 k€ , anno su anno +21.07% ), in aumento del 1.2% rispetto al mese scorso. Lato spese , il mese si chiude con 1214€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 5704€ . Il saving rate del mese si attesta sul 53.8% rolling 12 mesi, mentre il dato puntuale mensile è 78.7%. Per le spese , le voci principali sono legate all'acquisto di gasolio per il riscaldamento. Con circa 600 €, secondo i consumi sostenuti negli anni scorsi, dovrei riuscire a resistere fra i 2 e i 3 anni. Per la voce income , l'incremento rispetto ai mesi normali è dovuto alla tredicesima. Per il resto un mese normalissimo, con un picco di dividendi percepiti rispetto alla media. Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI

Il mese di Maggio 2025 è passato senza nemmeno che me ne accorgessi. Zero pensieri ai mercati, zero attività, il nulla più assoluto. Non ho depositato nuova liquidità , non ho fatto nessuna operazione finanziaria ad eccezione dell'acquisto "automatico" di X inc Stocks legate al piano azionario dei dipendenti. Non ho pensato veramente a nulla e ho lasciato andare le cose come dovevano andare. Ho ancora circa 7k€ di liquidità sul conto Directa in attesa di investimento. Probabilmente entrerò a mercato in una giornata casuale dei prossimi mesi. Anche la rimanenza del premio produzione dovrò investirla nel fondo pensione entro Novembre, altrimenti dovrò restituire in toto il "bonus" legato alla conversione del premio in welfare aziendale e dovrò pagare pure le tasse su quanto non usufruito. Sono ancora alle prese con il piccolo problema di salute dei mesi scorsi. Spero sempre in nulla di preoccupante, ma su consiglio esterno farò alcuni controlli più approfonditi per precauzione e (spero) eccesso di zelo. Ovviamente a pagamento se voglio chiudere questa storia in tempi inferiori alla scala geologica. L'incasso totale di dividendi è stato di 114€ netti , in leggero aumento rispetto agli 80 euro dell'anno scorso. La mia stima era molto superiore, non ho approfondito il motivo ma credo che qualche ETF abbia tagliato il dividendo o magari lo erogherà in quantità diverse nel corso dell'anno. Pur con il beneficio del dubbio, mi sento di dire ancora che l'obiettivo dei 2500€ sarà raggiunto entro fine anno. I dividendi di Giugno "teorici stimati" dovrebbero portarmi in tasca circa 922€ netti e daranno una bella botta di vita. Potrei dire che a breve raggiungerò un mini obiettivo intermedio di ottenere un incasso a 4 cifre in un mese, ma direi una bugia: come ribadisco da tempo, ho intenzione di vendere tutte le Xinc Stocks a cui potrò accedere entro fine anno. La mia azienda stacca a Giugno, quindi in futuro mi priverò di una grossa quota dei dividendi di quel mese, redistribuendoli su altri periodi. L'obiettivo dell'incasso a 4 cifre in un mese comunque è solo rimandato, ma lo raggiungerò sicuramente! Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 29/04/2025 è di 126839€ , con una buona performance del mese. Gain totale del portafoglio : 42,5% , con una performance dell'ultimo mese positiva ( +6.5% ), abbastanza allineato con VWCE. Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 321.8 k€ , anno su anno +19,45% ), in aumento di più del 2% rispetto al mese scorso. Lato spese , il mese si chiude con 1155€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 3143€ . Il saving rate del mese si attesta sul 54% rolling 12 mesi, mentre il dato puntuale mensile è 63,3%. Per le spese , le voci principali sono legate bollette varie e al versamento della caparra per la vacanza al mare. Per la voce income , nulla da segnalare: solite voci sugli incassi: stipendio, affitto e dividendi. Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI

Il mese di Aprile 2025 è iniziato con un rapido declino dei mercati, per poi riprendersi in parte nel corso del mese. Ho depositato 5k€ di nuova liquidità che però non ho avuto il coraggio e la prontezza di utilizzare. Non ho fatto nessuna operazione. Non mi sentivo né mi sento tuttora sicuro e mi sono "perso" forse una bella occasione. Probabilmente è sciocco da parte mia tenere troppa liquidità su un broker, potrebbe valere la pena girarli temporaneamente su XEON.. Anche se l'ho già detto in un aggiornamento passato, ho variato il profilo commissionale di Directa a "Semplice", così da pagare 5€ fissi in commissioni. Tenendo conto di una commissione variabile dell'1,9 per mille, il nuovo piano commissionale inizia a convenirmi se vendo a blocchi da almeno 2631 € In acquisto invece non pago mai commissioni: entro con tranche da 2k€ - 2.5 k€ su ETF che fanno parte delle promo a zero commissioni. Ho circa 7k€ di liquidità sul conto Directa, in attesa di idee per poterli allocare in serenità. Sto quasi pensando ad un ETF MSCI CHINA A , che risulta essere abbastanza decorrelato dall'azionario world almeno secondo alcuni dati che ho visto nei recenti video di Paolo Coletti.. Valuterò il da farsi. L'incasso totale di dividendi è stato di 251€ netti , grosso aumento rispetto all'anno scorso perché VHYL ha pagato su Aprile anziché su Marzo, come già detto nello scorso update. Di nuovo la proiezione annua dell'incasso è invariata, non avendo fatto alcuna operazione. Circa 2600 € a fronte di un target di 2500 €. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 30/04/2025 è di 120940€ , in netta diminuzione mese su mese. Gain totale del portafoglio : 36% , con una performance dell'ultimo mese negativa ( -4,68% ), allo stesso livello di un ETF VWCE. Il grafico dell'andamento del mio portafoglio rispetto ai benchmark è sempre disponibile nella pagina "Portfolio & NW" . Per quanto riguarda il patrimonio totale , siamo a 314 k€ , anno su anno +19,1% ), in leggera contrazione rispetto al mese scorso. Lato spese , il mese si chiude con 1557€ totali . Lato income , nel mese ho incassato un totale di 3495€ . Il saving rate del mese si attesta sul 54.2% rolling 12 mesi, mentre il dato puntuale mensile è 55,5%. Per le spese , le voci principali sono legate alla seconda rata di spese sanitarie che avevo già sostenuto il mese scorso, oltre alle solite bollette per la casa in cui vivo e qualche miglioria per l'appartamento messo in affitto (della serie ci siamo inventati altre spese da sostenere...). Come anticipato, ho convertito 250€ del mio premio produzione in buoni Amazon ed ho cambiato il mio vetusto cellulare, alla veneranda età di oltre 6 anni. Vediamo se riesco pure a rivendere questo reperto ad una cifra simbolica.. Speriamo che il telefono nuovo duri almeno quanto quello vecchio! Prossimo step, nuovo PC (portatile? fisso? chi lo sa.. troppa scelta in giro..) Per la voce income , la buona notizia è che il mese scorso non avevo percepito il rimborso spese per la trasferta e mi è stato accreditato su Aprile. Ricordo che lo stato di avanzamento di patrimonio, spese, income e portafoglio, anche se sono sempre consultabili qui . Ultima nota: ad Aprile 2025 c'è stato un importante compleanno; il canale di Lorenzo di Investire in Borsa a caccia di dividendi compie 5 anni! E' stato uno dei primi blog e canali Youtube che ho seguito e mi ha dato molto in questi anni. Grazie a serietà, pacatezza e perseveranza Lorenzo mostra ogni giorno alla sua community il significato di "lungo termine". Vorrei mandare un piccolo contributo video a Lorenzo per mostrare il mio sostegno, ma sono molto combattuto perché non voglio mostrarmi in video e non vorrei nemmeno far sentire i mio "lieve accento" :D Ho cercato di dargli un piccolo sostegno morale acquistando il suo libro , un "romanzo finanziario" come lo definisce lui.. Una sorta di diario personale che racconta la storia di un giovane investitore alle prese con i dubbi per il suo futuro. Un libro semplice ma "autentico", proprio come l'autore. L'unico difetto, come ho detto anche a lui, è che una volta terminato vorresti veramente averne di più, vorresti che la storia continui. Tanti auguri Lorenzo! Spero di riuscire a preparare un video utilizzabile ma lo dubito fortemente.. Sappi che in ogni caso ti stimo molto, in primis come persona e poi come investitore! Per questo mese è tutto, Un abbraccio, LRI