Il mese di Novembre 2023 si è chiuso con 1 acquisto e l'incasso totale di 62€ in dividendi . Nei primi 11 mesi dell'anno l'incasso totale è stato quindi di 1008 € , al momento questo porta a un incremento del +38% rispetto ai dividendi incassati nell'intero anno scorso. L'unico acquisto fatto è relativo all'ETF VHYL-> Azionario globale ad alti dividendi, mantenendo quindi la rotta verso l'approccio più passivo agli investimenti. Nel mese non ho aumentato la liquidità , principalmente a causa delle spese che considero già eccessive e ho prefrito non girare sul conto titoli nulla. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 30/11/2023 è di 61969 €. Gain totale del portafoglio : 16.5%, a seguito di un mese tutto sommato positivo (+1.78%) lato investimenti. Per quanto riguarda il patrimonio totale , invece, siamo a 237,6 k€, in aumento rispetto al mese scorso ( +1.52%), pur avendo sostenuto molte spese. Da questo mese non lascerò più nessuno screenshot di dettaglio del patrimonio, ma l'andamento generico ed una analisi sull'ultimo anno è sempre disponibile a questa pagina . Confermo infine che il target del 2023 lato incasso dividendi non sarà raggiunto, ma una buona notizia arriva dalla Cina: Alibaba staccherà il primo dividendo nel 2023, e il pagamento avverrà a gennaio 2024. Vedremo se nel tempo si impegnerà ad aumentarlo o se sarà una sorpresa temporanea. D'altra parte, il valore totale della posizione di Alibaba è ancora in sofferenza, ma nulla di irreparabile. Lato spese , il mese si chiude con 1861 € totali . Pur seguendo uno stile di vita abbastanza minimale le spese sono state elevate, principalmente a causa di spese legate alla seconda casa (soldi "investiti" nel miglioramento energetico) . Oltre al contributo del falsissimo "110%", ho dovuto sborsare in totale sinora circa 12 k€ completamente esenti dal contributo a causa di errori nelle pratiche e interventi non inclusi. In un anno normale probabilmente per la cifra sborsata avrei fatto l'intero intervento ( cappotto termico + caldaia e fotovoltaici ) anche senza contributi eccezionali. Altra voce di spesa significativa è relativa all'auto, con pagamento dell'assicurazione, pur avendo contrattato un discreto miglioramento rispetto al'anno precedente ( ridotta di circa 170 € ). Lato income , ho incassato un totale di 2634 € . Il saving rate del mese si attesta quindi sul 37,1%, in linea con il mese scorso, sempre ricordando che il rapporto fra spese e guadagni è fatto sui valori "rolling 12 months". Per questo mese è tutto!! A presto LRI

Il mese di Ottobre 2023 si è chiuso con 1 acquisto e l'incasso totale di 110,54€ in dividendi . Nei primi 10 mesi dell'anno l'incasso totale è stato quindi di 947 € , al momento questo porta a un incremento del +30% rispetto ai dividendi incassati nell'intero anno scorso. L'unico acquisto fatto è relativo all'ETF VHYL-> Azionario globale ad alti dividendi, mantenendo quindi la rotta verso l'approccio più passivo agli investimenti. Nel mese ho aumentato ancora la liquidità , subito utilizzata per gli acquisti visti sopra. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 31/10/2023 è di 59549 €. Gain totale del portafoglio : 15.2%, e nuovamente un mese abbastanza negativo (-3.84%) lato investimenti. Per quanto riguarda il patrimonio totale , invece, siamo a 234,4 k€, in contrazione rispetto al mese scorso ( -0.57%), trascinato giù da alcune spese mensili ma soprattutto dall'andamento generale dei mercati finanziari, che si sono leggermente ripresi verso la fine del mese altrimenti sarebbe stato un mese ancora peggiore. Ritengo comunque questa volatilità in linea con investimenti 100% azionari, approccio che non adotterei se psicologicamente non mi facesse stare sereno. Come sempre, l’unico valore non consolidato è quello del fondo pensione per il quale riesco a reperire i dati di fine mese solo dopo la metà del mese successivo. Il valore dell'aggiornamento di Settembre era leggermente sovrastimato di (circa 100 €). A seguito di alcune spese ho poi ridotto la voce "Other" di 100 €, contabilizzata poi nelle spese. Da questo mese non lascerò più gli screenshot dei dividendi mensili incassati e dell'andamento del valore del portafoglio e dei dividendi in funzione dei target, perché questi sono facilmente consultabili all'interno del sito a questa pagina . Da poco ho poi aggiornato il calcolo dei dividendi incassati rispetto al target. Non mi ero accorto che stavo sommando i nuovi dividendi ai vecchi, creando un effetto composto fittizio che portava a superare il target.. cosa non possibile perché al momento i dividendi annuali stimati con la composizione del portafoglio aggiornata è di 1307 € rispetto a un target di 1445 € entro fine 2023. A questo punto credo che il target sia difficilmente raggiungibile. Teniamo comunque conto che un buon 30% del portafoglio non porta dividendi, ma non intendo vendere quella parte per girarla su strumenti a distribuzione, perché in fondo in fondo il mio animo da gambler/value investor crede di aver valutato correttamente le aziende singole e aspetta che il prezzo si allinei al valore calcolato ( spero in questa vita ). Lato spese , il mese si chiude con 1393 € totali . Lato income , ho incassato un totale di 3523 € . Il saving rate del mese si attesta quindi sul 37,2%, in peggioramento rispetto al mese scorso, sempre ricordando che il rapporto fra spese e guadagni è fatto sui valori "rolling 12 months". Per questo mese è tutto!! A presto LRI

Il mese di Settembre 2023 si è chiuso con 1 vendita, 3 acquisti e l’incasso totale di 51,36€ in dividendi . Nei primi 9 mesi dell'anno l'incasso totale è stato quindi di 836 € , e già da questo mese sono a +15% rispetto ai dividendi incassati l'anno scorso. Come accennato nei post precedenti, sto iniziando a girare verso un approccio più passivo agli investimenti, preferendo posizioni su ETF rispetto che ad azioni singole. Per questo motivo ho venduto INTEL con un guadagno netto del 9%. Al momento questa operazione ha compensato tutte le minusvalenze pregresse, quindi dovrò valutare se e quando vendere altre posizioni in guadagno vendendo comunque prima le posizioni in perdita. Nonostante questa virata verso investimenti più passivi, c'è da ricordare che le plusvalenze fatte con ETF non possono andare a compensare nessuna minusvalenza. Per questo motivo in portafoglio dovrò sempre tenere una piccola parte di azioni singole per migliorarne l'efficienza fiscale. Ci sarebbero altri modi per compensare minusvalenze, ad esempio investendo in certificati (le cedole possono compensare) oppure prendendo un particolare tipo di obbligazione, ma preferisco rimanere in ambito azioniario evitando derivati o strumenti con minore ritorno atteso (basandosi su dati storici). Gli acquisti fatti sono tutti su ETF: ISPA -> Azionario globale ad alti dividendi, quotato su Xetra EMDV-> Azionario paesi emergenti IWDP -> Reits sui paesi sviluppati Nel mese ho aumentato ancora la liquidità , subito utilizzata per gli acquisti visti sopra. Ad Ottobre probabilmente sospenderò l'aumento di liquidità in vista di una spesa familiare, ma valuterò meglio nel corso del mese. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 29/09/2023 è di 60k€ circa. Gain totale del portafoglio : 19.6%, con un -3.45% nell’ultimo mese. Per quanto riguarda il patrimonio totale , invece, siamo a 236 k€, non si è praticamente mosso rispetto al mese scorso ( +0.08%), complice l'andamento del portafoglio. Come sempre, l’unico valore non consolidato è quello del fondo pensione per il quale riesco a reperire i dati di fine mese solo dopo la metà del mese successivo. Bella sorpresa infatti il mese scorso, ne avevo sotto stimato il valore di circa 1k€. La voce "Other" include diversi benefit che metto a patrimonio in quanto quasi equivalenti a liquidità per quanto mi riguarda. Si tratta infatti di diversi bonus spesa/carburante/infanzia. Come già detto nell'aggiornamento di Agosto. andrò a ridurre questa voce mese dopo mese man mano che userò tali bonus. In ultimo, lascio il riassunto dell’incasso lato dividendi dal 2019 ad oggi: E sotto riporto stato attuale del patrimonio investito rispetto agli obiettivi di breve e lungo termine . Anche in questo caso vengono aggiunte le azioni X inc stocks. Avrete forse notato che sono cambiati i target annuali rispetto all'aggiornamento di Agosto. Questo perchè ho rivalutato i guadagni % stimati dagli investimenti e il dividend yield del portafoglio a lungo termine stimato. Lascio uno screenshot dei nuovi dati: Lato spese , il mese si chiude con 1104 € totali . Lato income , ho incassato un totale di 3263 € . Il saving rate del mese si attesta quindi sul 43,8%, sempre ricordando che il rapporto fra spese e guadagni è fatto sui valori "rolling 12 months". Per questo mese è tutto!! A presto LRI

Il mese di Agosto 2023 si è chiuso con 2 acquisti e l’incasso totale di 29,60€ in dividendi . Nei primi 8 mesi dell'anno l'incasso totale è stato quindi di 784 € , in aumento rispetto ai corrispettivi mesi del 2022 ma con la "brutta" notizia relativa a FL, che ha dichiarato la sospensione del dividendo, e ha presentato una trimestrale sicuramente non positiva. Come per BIG Lots, il settore probabilmente nei prossimi periodi potrebbe cominciare a risentire dell'aumento del costo del denaro, ma certe reazioni del mercato a caldo molte volte sono esagerate (vedi FL che dal crollo del giorno della trimestrale ha fatto un +19%). Troppa volatilità al momento, io come vedrete sotto ho preferito virare su ETF per sposare un approccio più passivo e meno time-consuming. Nel mese quindi ho aumentato la liquidità , e acquistato quote sui classici ( per chi preferisce un focus sui dividendi ) VHYL e IAPD. Il primo ETF è un All-World high dividend a distribuzione, con un dividend yield attuale di circa il 3.5%. Essendo un ETF pesato sulla capitalizzazione di mercato, è prevalentemente sbilanciato su USA (41%) ed in parte Europa. Ho voluto quindi affiancargli un ETF con stesso focus ma esposto sulla parte Est del mondo, IAPD. Questo secondo acquisto ha qualche pregio ma anche qualche difetto: La capitalizzazione non è delle più grandi ( stiamo parlando di 300-350 milioni di €, fonte JustETF ), il TER è medio/alto: 0.59% L'esposizione non è poi così diversificata, con 50 partecipazioni E' focalizzato solo sui paesi dell'Asia-Pacifico, quindi prevalentemente Australia, Giappone, Hong Kong che insieme fanno il 90% dell'esposizione. Punti positivi invece sono il rendimento da dividendo che risulta sopra al 6% e l'assenza di commissioni di acquisto su Directa, essendo un ETF IShares. Lascio a questo link il riferimento alla promozione, con il dettaglio dei prodotti interessati e le condizioni per le quali si può acquistare senza commissioni. In ogni caso, prossimamente valuterò in maniera più approfondita come già detto in un post precedente l'ETF EMHD di Invesco che contiene più partecipazioni, è esposto anche sul sud America e Cina ed ha un rendimento da dividendo comparabile a IAPD. Punto negativo è la captalizzazione, che arriva solo a 150 milioni di €. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 31/08/2023 è di 60k€ Gain totale del portafoglio : 23.8%, con un -5.77% nell’ultimo mese. Per quanto riguarda il patrimonio totale , invece, siamo ancora a 234 k€, non si è praticamente mosso rispetto al mese scorso ( -0.06%), complice l'andamento del portafoglio. Come sempre, l’unico valore non consolidato è quello del fondo pensione per il quale riesco a reperire i dati di fine mese solo dopo la metà del mese successivo. Come avrete notato, ho aggiunto un valore alla voce "Other". Sembra tanto un trucchetto per migliorare il risultato del mese, in realtà si tratta di un contributo annuale ottenuto non in liquidità ma in benefit a condizione di utilizzare tale somma per determinate spese. Andrò a ridurre questa voce mese dopo mese quando contabilizzerò tali spese. In ultimo, lascio il riassunto dell’incasso lato dividendi dal 2019 ad oggi: E sotto riporto stato attuale del patrimonio investito rispetto agli obiettivi di breve e lungo termine . Anche in questo caso vengono aggiunte le azioni X inc stocks. Lato spese , il mese si chiude con 657 € totali , mese particolarmente basso. Quest'anno le vacanze sono state molto brevi e molto low cost: qualche giorno fuori si è fatto con pic nic e campeggio, ma prevalentemente ho preferito riposare a casa. Lato income , ho incassato un totale di 3432 € . Rispetto al mese scorso, come ho accennato in fondo all'aggiornamento di Luglio, ho rivisto il calcolo del saving rate, includendo tutte le spese sostenute, anche quelle che potrebbero considerarsi non ricorrenti come l'acquisto di una nuova auto, oppure interventi di miglioramento su prima o seconda casa. Il saving rate del mese si attesta quindi sul 42,8%, sempre ricordando che il rapporto fra spese e guadagni è fatto sui valori "rolling 12 months". Una spesa importante fatta a Marzo 2023 va ad impattare negativamente sul risultato dei 12 mesi successivi, come si può vedere. Per questo mese è tutto!! A presto LRI

Il mese di Luglio 2023 si è chiuso con nessun acquisto e l’incasso totale di 21,91€ in dividendi . Nei primi 7 mesi dell'anno l'incasso totale è stato quindi di 755 € , in aumento se confrontati ai 510 € dei primi 6 mesi del 2022. L'unico incasso del mese viene da FL, che è anche l'unico movimento fatto nel portafoglio. Anche in questo mese non ho fatto nessuna operazione e non ho nemmeno aumentato la liquidità , a seguito della previsione di una spesa nel prossimo futuro ho accantonato infatti la quota dedicata agli investimenti. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 01/08/2023 è il seguente: Gain totale del portafoglio : 21%, con un +14.35% nell’ultimo mese. Niente male! Per quanto riguarda il patrimonio totale , invece, siamo a 234 k€. Oltre al miglioramento lato investimenti azionari, da segnalare la riduzione della quota del mutuo per la prima casa, a cui contabilmente faccio corrispondere un aumento del valore della casa a patrimonio ( vado infatti a sottrarre al valore teorico della casa ( media stimata ) la quota capitale del mutuo rimanente e poi divido il rimanente per due ) Come sempre, l’unico valore non consolidato è quello del fondo pensione per il quale riesco a reperire i dati di fine mese solo dopo la metà del mese successivo. In ultimo, lascio il riassunto dell’incasso lato dividendi dal 2019 ad oggi: E sotto riporto stato attuale del patrimonio investito rispetto agli obiettivi di breve e lungo termine . Anche in questo caso vengono aggiunte le azioni X inc stocks. Lato spese , il mese si chiude con 6796 € totali , la maggior parte dei quali è causata dalla voce "mortgage", ovvero la quota annuale del mutuo. Lato income , ho incassato un totale di 6295 € , nulla di eccezionale, la maggior parte è dovuta al recupero fiscale che in minima parte arriverà anche nel mese prossimo. Interessante anche il tasso di risparmio del mese, che si attesta sul 62,7% calcolato facendo il complemento del rapporto fra le spese e i guadagni, entrambi calcolati come " Rolling 12 Months " per preferenza personale ( voglio evitare di vedere picchi inutili, preferisco avere una situazione più generale ). Per evitare eccessivi sforzi mentali, riporto la formula in maniera grafica: Ripeto di nuovo, in questo calcolo ho deciso di utilizzare la media degli ultimi 12 mesi ("rolling 12 months") sia delle spese che dei guadagni, in modo tale da smorzare i picchi che si possono trovare se utilizzassi gli effettivi valori mensili. Il risultato storico graficato è il seguente: UPDATE Agosto 2023: Ho messo mano in generale al foglio google di monitoraggio delle spese e degli incassi. Ho preferito includere fra le spese anche quelle "Non ricorrenti", come ad esempio l'aquisto di una nuova auto o degli interventi una tantum sulla prima o seconda casa. Di conseguenza, variando il fattore spese anche il saving rate è variato. Qui sotto la rappresentazione più sincera senza trucco e senza inganno: Per questo mese è tutto!! A presto LRI

Il mese di Giugno 2023 si è chiuso con nessun acquisto e l’incasso totale di 548,56€ in dividendi. Nei primi 6 mesi dell'anno l'incasso totale è stato di 733,36 €, in aumento se confrontati ai 501,81€ dei primi 6 mesi del 2022. L'incasso principale è dovuto all'azienda "X inc" dividends, di cui fra l'altro questo mese ho aumentato l'esposizione grazie al piano annuale per dipendenti. In questo mese non ho fatto nessuna operazione ma ho aumentato la liquidità pronta all'uso sul broker di ulteriori 1,5k€. Dal 01/07 ho deciso di includere nel mio portafoglio anche le azioni della X inc. Il valore del portafoglio (Directa + X inc Stocks ) al 01/07/2023 è il seguente: Gain totale del portafoglio: 6.5%, con un +1.65% nell’ultimo mese. Per quanto riguarda il patrimonio totale, invece, siamo a 224 k€. Come sempre, l’unico valore non consolidato è quello del fondo pensione per il quale riesco a reperire i dati di fine mese solo dopo la metà del mese successivo. In ultimo, lascio il riassunto dell’incasso lato dividendi dal 2019 ad oggi: In ultimo, lascio lo stato attuale del patrimonio investito rispetto agli obiettivi di breve e lungo termine. Anche in questo caso vengono aggiunte le azioni X inc stocks. Lato spese, il mese si chiude con un 1110 € totali, la maggior parte dei quali è causata dalla voce "transport", ovvero l'auto (648 €, causa cambio gomme e carburante per arrivare a lavoro). Lato income, ho incassato un totale di 4819 €, mese goloso principalmente a causa della 14ma mensilità, dei dividendi visti sopra, dell'affitto e un buon boos deriva da recuperi arretrati di agevolazioni familiari (460€). A presto! LRI

Il mese di Maggio 2023 si è chiuso con 2 acquisti e l’incasso totale di 77,52€ in dividendi, un calo rispetto all’anno precedente a causa della vendita di Intesa San Paolo, che l’anno scorso aveva dato un buon contributo. Purtroppo c’è da segnalare la sospensione del dividendo di BIG Lots, notizia sicuramente non inaspettata, e successivo crollo del prezzo dell’azione. Tuttavia dal lato del business sospendere il dividendo è una buona cosa. Vedremo se nel corso del tempo il management riuscirà a ripristinare la profittabilità dell’azienda. Stanno facendo quanto possibile, e forse il crollo del prezzo è stato eccessivo. Non ho voluto comunque sovraespormi mediando al ribasso per evitare di creare una posizione troppo consistente su una small cap, con il rischio di rimanere poi incastrato in situazioni spiacevoli. Per inciso, ho stimato un valore intrinseco di circa 18 dollari per azione (ma è un’analisi fatta a dicembre 2022 probabilmente dovrò aggiornare le valutazioni alla luce delle nuove trimestrali) Il valore del portafoglio al 01/06/2023 su Directa è il seguente: Loss totale del portafoglio: -13.58%, con un -4.98% nell’ultimo mese. Avendo un portafoglio concentrato su pochi titoli, alcuni di questi ad alto rischio, è abbastanza normale che la volatilità sia importante. Stay calm and move on.. Sicuramente ho fatto errori, altrimenti non sarei in perdita, ma non si può misurare una performance in un lasso temporale di un anno. Per quanto riguarda il patrimonio totale, invece, siamo intorno a 218 k€, l’unico valore non consolidato è quello del fondo pensione, per il quale riesco a reperire i dati di fine mese solo dopo la metà del mese successivo. In ultimo, lascio il riassunto dell’incasso lato dividendi dal 2019 ad oggi: Pur avendo circa un 30% di valore del portafoglio investito in aziende che non staccano dividendo, sono abbastanza in linea con i target che mi sono prefissato. Secondo la mia stima, per raggiungere l’obiettivo annuale dovrò ancora aprire nuove posizioni o incrementare le esistenti, ma sono abbastanza sereno da questo punto di vista. A presto!

Il mese di Aprile 2023 è stato ricco di operazioni rispetto ai miei standard. Ho acquistato ben 3 nuove stocks, tutte aziende italiane microcap. In tutti i casi, mi ha colpito la distribuzione del dividendo che è stata mantenuta anche durante la pandemia COVID, segno di forza e di volontà di premiare gli azionisti. Oltre a questo, ritengo che almeno 2 su 3 operino in una nicchia di mercato e si siano create una sorta di vantaggio competitivo. Le 3 aziende acquistate sono: EMAK, B&C Speakers e CEMBRE. Sono entrato con un importo tale da minimizzare l’impatto delle commissioni di acquisto con Directa ( 750€ ). Essendo tutte aziende poco liquide, ho preferito evitare id entrare più aggressivo. Purtroppo su CEMBRE per errore ho ritirato l’ordine di acquisto mentre era parzialmente eseguito, quindi ho acquistato solo 15 azioni. Segnalo inoltre nel mese l’incasso del dividendo di BIG LOTS e il versamento di 1000€ di liquidità sul conto Directa. In ultimo, ho preferito vendere META prima della trimestrale. Essendo in buon gain va bene così in ogni caso. Il valore del portafoglio Directa al primo di Maggio è il seguente: Loss totale del portafoglio: -8.83%, praticamente avvenuta tutta nel mese di aprile Per quanto riguarda il patrimonio totale, invece, arriviamo a 217k€: Il totale, è diviso in: circa 30k€ in liquidità e 54 k€ sui conti titoli. Segnalo l’aumento di 10k€ del valore alla voce “REIT” ( appartamento messo a rendita ). Il valore è stimato partendo dal valore nominale dell’immobile (tengo monitorati i prezzi medi della zona), dividendolo poi per il numero di familiari che considero come aventi pari quote. Il valore è aumentato a seguito di interventi di riqualificazione. A patrimonio metto pure il valore nominale della casa in cui vivo, diviso per gli aventi pari diritto, epurato dal valore residuo del mutuo. Le ultime 2 voci sono il valore del mio fondo pensione e il valore nominale della mia auto ( assumo una svalutazione del 2% mensile ) A presto! LRI

All'inizio di questo viaggio, ho deciso di monitorare le mie spese, un po' come fa il grandissimo Mr.RIP , a cui fra l'altro ho preso in prestito il formato che utilizzo, pur rivisitandolo un pochino. Con questo articolo vorrei quindi segnare un punto "Zero", condividendo l'andamento annuale del mio income e delle mie spese dal 2017, quando ho iniziato a tracciarle, ad oggi. Successivamente, vorrei fare un aggiornamento alla chiusura di ogni anno. Partiamo quindi da qualche definizione sulle voci di costo che ho deciso di seguire: Tax: includo tutti i pagamenti fatti tramite dal mio conto relativi alla tassazione. Vado ad escludere tasse sulla seconda casa, che sono alla voce "REIT" e le tasse normalmente già versate nel corso dell'anno prelevate direttamente dalla busta paga. Housing: bollette, riparazioni e tutti i costi associati alla casa in cui vivo. Mortgage: rata del mutuo. Goods: spese varie come cibo, vestiti.. Attenzione! questa voce è particolarmente bassa perché non vivendo da solo in casa, di comune accordo io mi prendo in carico tutte le spese di casa e chi vive con me si occupa di questo tipo di spesa. Baby: eventuale spesa per figli Transport: costo dell'auto, compresa la manutenzione, assicurazione, carburante ecc. REIT: tutti i costi legati alla seconda casa messa in affitto Fun: tutto ciò che non è incluso nelle altre voci, ad esempio uscite al ristorante, prelievi cash, regali... Bando alle ciance, ecco il risutato: In termini percentuali, ecco il dettaglio relativo all'ultimo anno completo ( 2022 ): Vediamo come la spesa maggiore dell'ultimo anno è dovuta al mutuo per la ristrutturazione di casa (35%). Fortunatamente, questo costo è parzialmente bilanciato dalle entrate dovute al bonus ristrutturazione a cui ho aderito nel lontano 2017. In seconda posizione (20%) abbiamo le spese di mantenimento dell'appartamento messo in affitto, che ovviamente sono felice di pagare, essendo delle spese "produttive". In terza posizione (circa 16%) ci sono le spese di trasporto, che purtroppo per me sono difficilmente attaccabili.. Abitando in un piccolo paese di periferia, è praticamente impossibile affidarsi ai mezzi pubblici se non barattando questi viaggi con 3 ore al giorno del mio tempo. Le opportunità lavorative qui non si trovano decisamente sotto casa. Passiamo ora al lato "Income", che dal 2017 ha questo bel trend: Anche in questo caso, un breve chiarimento sulle voci monitorate, anche se sono abbastanza chiare: Salary: stipendio (netto) Dividends: dividendi Rent: Affitto seconda casa Other: tutto ciò che non fa parte delle voci precedenti ( es. recuperi fiscali, bonus..) In termini percentuali, il 2022 si è chiuso con questi valori: Lavoro con la speranza che la voce dividendi acquisti sempre più importanza nel corso del tempo, e che lo stipendio venga integrato con altre fonti di entrata! In ultimo, ecco condivido l'andamento del mio patrimonio dal 2017 al 2022: Nel patrimonio includo le voci di maggior valore con alcune regole che mi sono imposto: Car: valore dell'auto di proprietà, svalutata del 2% al mese PensionFund: valore del fondo pensione Home: valore della casa di proprietà, ridotta del valore del mutuo e divisa per 2 ( comproprietà ) REIT: valore della seconda casa, divisa per il numero di persone che ritengo abbiano pari diritto alle quote. X inc Stocks: valore delle azioni che possiedo dell'azienda in cui lavoro Directa: valore del conto titoli ( escluse X inc Stocks ) Bank: liquidità depositata nel conto corrente In termini percentuali, il 2022 si è concluso così: Non vedo l'ora di aggiungere un altro tassello a questa esperienza! Un abbraccio LRI

Il grande prof. Coletti direbbe.. "vi piacerebbe vero riuscire ad ottenere un 15% annuo, battendo il mercato sistematicamente?" Bene. Sembrerà strano ma in questo articolo non troverò la ricetta della pozione magica, anzi. Voglio solo mettere nero su bianco qualche riflessione filosofica come quelle fatte veramente bene, quelle dei grandi filosofi classici che non danno risposte ma alimentano sempre nuove domande in un loop continuo che porta l'essere umano a crescere intellettualmente sino ad arrivare alla domanda delle domande. La domanda suprema a cui nessuno dopo aver ascoltato o letto un pippone riuscirà mai a dare una risposta: "E QUINDI?" Di solito i filosofi che sono arrivati a farsi questa domanda dopo una carriera sudata di pensieri articolati proseguono la loro vita seguendo uno fra questi 2 approcci: o ribaltano il tavolo incazzati come le iene e se ne vanno a passeggiare con il ghiaino in bocca per la gioia dei dentisti dell'epoca oppure impazziscono e vanno a vivere in una botte e "cercano l'uomo" con il lanternino sotto al solleone di Agosto, mentre in spiaggia passa il tormentone dell'estate. Se ho stuzzicato l'interesse, attenzione mettete a letto i bambini perché userò un termine forte.. E' MOLTO DIFFICILE (che è il mio modo carino per dire praticamente impossibile) battere il mercato, figuriamoci se a fianco ci mettiamo l'avverbio SISTEMATICAMENTE. Ma mettiamo pure il caso di aver di fronte il signor Outlier che in base alla pronuncia può essere un simpatico zio British style, o forse francese. Il caro zio O. è un retailer medio che non ha nessuna capacità particolare, ma un giorno scopre di avere un superpotere: rovina le statistiche. In particolare, riesce a battere sistematicamente il mercato ed avere gli stessi ritorni più un premio del 5%. Mettiamo pure che il caro zio abbia una morale solida che gli impedisce di attingere a debiti, derivati e leve varie, altrimenti il primo pirla che passa direbbe di sfruttare in maniera malsana il proprio superpotere ( ricordo comunque che la leva, i debiti o i derivati possono fare danni anche a questo supereroe). La prima cosa da fare, caro zio, è sapere quanto guadagni e quanto spendi! Non conta nulla avere un rendimento del 15% annualizzato se spendi più di ciò che guadagni, perché in quel caso non avresti nulla da investire. O ancora, conta poco avere quel rendimento se riesci ad investire solo 100 euro al mese. Dopo 30 anni di fatiche e pur essendo un supereroe avresti da parte 500 k€. Non voglio essere frainteso, è un ritorno ECCEZIONALE, ma una persona così fuori dal normale dovrebbe arrivare ad avere un patrimonio fuori dal normale. Il mio pensiero di oggi è che per un investitore retail medio conta di più concentrare gli sforzi per aumentare le proprie entrate e ridurre le proprie uscite piuttosto che andare a caccia dell'1% di sovra rendimento. Il caro uomo medio che prende 1500 euro al mese, se nel weekend si diletta a vendere acqua liofilizzata al sabato per 5 euro l'ora (paga al limite dei diritti umani) chiude con un incremento delle proprie entrate del 10% MENSILE, e tanti saluti a chi perde la testa sui mercati *mic drop*. Adottare un approccio sistematico del tipo "monitoraggio/analisi/obiettivi/verifica" in loop ( ahhh sentite anche voi questo profumo di Kaizen? ) fa tenere il timone ben dritto e rende evidenti le derive che potrebbero avere anche le proprie spese (o le entrate!), specialmente in periodi come l'estate o durante il Natale. Qui entra in gioco il budgeting, o almeno il primo passo, inteso come monitoraggio delle proprie entrate ed uscite. Dove vuoi andare, caro zio O., stai vagando a tentoni e non sai nemmeno dove sta la porta per entrare nella stanza successiva! Anche fermandosi al primo step, sorseggiando sul divano il proprio budgeting light quantomeno fa accendere la luce nella stanza e fa vedere in maniera più chiara la distanza dalla prossima porta e se c'è qualche buco nel pavimento da aggirare. Sono abbastanza sicuro comunque che una volta accesa la luce ci si appassiona e lo step 2 (analisi) viene da sé. Attenzione però a non rendere tutto ciò un lavoro, un volo pindarico, uno strumento fine a se stesso! Le ultime analisi di mercato dicono che i calzolai dei moscerini hanno tutti dichiarato bancarotta a causa dei costi eccessivi non bilanciati da adeguati ritorni. Parare personale, non serve a nulla fare analisi delle proprie uscite mensili alla quarta cifra decimale se ogni giorno si fa colazione con cappuccio e caffè al bar, birra più panino al pomeriggio e ristorante alla sera.. E QUINDI? Provate, iniziate a tenere traccia delle vostre spese, dei guadagni, del patrimonio. Partite dalle basi per costruire bene la vostra finanza personale, non pensate al colore dei mobili prima di aver fatto le fondamenta! Se volete, il formato che utilizzo attualmente sia per il monitoraggio delle entrate ed uscite, sia per il monitoraggio del portafoglio è sempre disponibile a questo link ma potete anche partire da uno più semplice fatto da voi o modellato sulle vostre esigenze! Un abbraccio, LRI

Quante volte devi leggere un concetto semplice, chiaro e di comprovata efficacia per fartelo entrare in testa e spingerti ad applicarlo? Quante persone devono ripeterlo costantemente, quante dimostrazioni devi vedere e quanto tempo deve passare per poi arrivare a capire che forse la strada che si sta percorrendo non è la migliore? Piacere, sono il Warren Buffett dei poveri. Sono molto sereno riguardo ai miei investimenti in azioni singole e continuo a pensare di preferirle agli ETF. Il problema è un altro: il tempo richiesto per mantenere sufficientemente aggiornate le mie conoscenze. Non credo si debba eccedere nel cercare informazioni anzi, nel 90% dei casi l'ossessione porta solo a risultati negativi. Va però data sicuramente una letta ad ogni trimestrale e alle trascrizioni delle conferenze. Significa che avendo 10 azioni annualmente si devono leggere (e interpretare!) 40 trimestrali e 40 conferenze, più 10 relazioni annuali. Annualmente poi si possono aggiornare le proprie stime guardando preferibilmente i freddi numeri e senza farsi influenzare dal contesto. Poi arriva la teoria, provata e dimostrata che dice che la diversificazione sul lungo termine paga sempre, perché Warren Buffett è uno ed è già nato e a detta sua gli altri, specialmente con capitali che fanno sorridere è meglio che investano sugli indici. Lasciamo fare ad ognuno il proprio lavoro. La verità è che forse compriamo individual stocks perché in fondo siamo un po' narcisisti.. Ci piace dire "questo investimento l'ho fatto io", "frutto delle mie analisi" e tante altre care cose. In fondo le commissioni di acquisto e vendita, le performance si mettono in secondo piano rispetto al lavoro dell'artigiano dei mercati finanziari. A forza di sentire la storia della diversificazione e a forza di vedere dimostrazioni che questa funziona, mi è proprio venuta voglia di saltare sul treno degli ETF. Nel prossimo futuro cercherò di allontanarmi dal lato oscuro delle singole stocks e andrò anche io ad assetarmi alla sacra fonte degli ETF. Andrò a mescere il loro vino e tutti vivremo nel fantastico mondo della diversificazione spinta. Darò il mio ( piccolo ) patrimonio al signor Vanguard o al signor IShares, che investirà passivamente i miei risparmi e tutti canteremo la canzone dell'interesse composto in riva al mare.. Spero solo che qualcuno non rubi l'ultima costoletta della grigliata ai 2 signori a cui affido tutti i soldi che intendo investire, altrimenti se si arrabbiano va a finire che decidono di lasciare la festa e pagarmi solo il da bere, perché non soddisfatti del pranzo.. Non ci credete? Chiedete al mio amico Igor Sergej.. Lui aveva finito tutta la vodka quella volta.. e tutti i guru della diversificazione sono scappati dalla finestra del bagno lasciando a qualcuno l'onere di pagare il conto.. Metafore scherzose.. Eccone un altra: dovrebbe essere più frequente navigare incontro al disastro investendo in stock singole rispetto che ETF. Non investire in ETF e buttarsi sulle stock singole è come dire "non prendo l'aereo perché se cade muoio sicuramente", e preferire muoversi in auto perché si pensa di avere il controllo sugli incidenti di percorso.. le fredde statistiche sugli incidenti purtroppo stanno dalla parte degli aerei... e degli ETF. Questo non vuol dire che dovrò rivedere la mia modalità di investimento né disinvestire ciò che ho già fatto. Semplicemente le analisi fatte andranno avanti ma cercherò di migliorare la mia diversificazione ed entrerò più nel dettaglio nel mondo degli ETF, con una lacrimuccia che ogni tanto scenderà, ricordando i bei tempi delle scampagnate sulla Uno Turbo modello singole stock senza freni e airbag. Tenderò comunque a rimanere un anarchico a metà.. essendo amante dei dividendi preferirò ancora ETF a distribuzione rispetto a quelli ad accumulo.. Un passo alla volta, fra qualche anno così potrò scrivere un post in cui mi sarò pentito di questa dannata distribuzione.. Credo che approfondirò le diverse caratteristiche di un paio di ETF, fra cui: EUNY (iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF), ISIN IE00B652H904 EUDV (SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF (Dist)), ISIN IE00B5M1WJ87 IUKD ( iShares UK Dividend UCITS ETF), ISIN IE00B0M63060 USDV (SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF), ISIN IE00B6YX5D40 UPDATE: mi sono accorto che EUNY non è disponibile su Directa ( e non è su Borsa Italiana ) lo strumento più simile che ho trovato a tema dividendi, anche se manca tutta la parte di america latina e India, è IAPD (iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF ). Ora mi sento un po' come quando vai a comprare la Nutella ma trovi solamente la crema di nocciola dei peggiori discount di Caracas, ma me ne farò una ragione.. Una menzione particolare ad EMHD, anche se il capitale del fondo è un po' troppo basso per i miei gusti ( 150 M ).. devo valutare per bene. Un abbraccio, LRI

Quanto è importante al giorno d'oggi avere un fondo pensione? Si sa, la sola contribuzione INPS ci darà una rendita ben misera ma se proprio sei amante dei film comico/drammatici puoi sempre entrare QUI con la tua identità digitale e l'INPS provvederà a ricordarti che alla tenera età di ultrasettantenne potrai permetterti un pasto caldo al giorno ( 2 nelle festività più sentite, a scelta senza esagerare ). Per uscire da questa situazione, ci sono varie strade: - Apprezzare un pasto pagato dallo stato al giorno per il resto della vita e non aver bisogno di extra - Aumentare le proprie entrate, che di conseguenza vanno ad aumentare il contributo INPS fino ad arrivare a potersi permettere il dolce alla fine del pasto - Investire in maniera autonoma o con un consulente indipendente - Entrare in un fondo pensione, che non fa altro che investire a sua volta il contributo che versi mensilmente. Chiaramente ognuna di queste possibilità non per forza devono escludersi a vicenda, ma l'argomento di oggi è il fondo pensione. Che particolarità ha il fondo pensione? Per un lavoratore dipendente, se ci si avvale del fondo della categoria di cui fa parte la propria azienda, quest'ultima è obbligata a contribuire al versamento fatto dal dipendente in misura minima pari a quanto previsto dal proprio CCNL. Oltre a questo, il fondo investe i risparmi che si mettono a disposizione, solitamente una contribuzione mensile e il TFR, ipotizzando che in futuro tali investimenti porteranno ad ottenere una somma maggiore rispetto alla propria contribuzione fatta negli anni. Una volta conclusa la propria attività lavorativa, sarà possibile ottenere una rendita integrativa mensile oppure ottenere la liquidazione dei propri investimenti (dipende dalle regole del fondo), in ogni caso con una tassazione agevolata. Già questo potrebbe risultare interessante per chi non ha le competenze per investire autonomamente i propri risparmi, ma in più si deve tenere conto che la propria contribuzione mensile versata nel fondo va a ridurre il proprio imponibile IRPEF e quindi la propria tassazione. Questo sino ad un massimo di contribuzione annua di 5164,57 € annui, includendo la quota versata dal dipendente sotto forma di contributo mensile e la quota versata dall'azienda. La parte relativa al TFR non va inclusa in tale conteggio. Non avendo la presunzione di conoscere a fondo l'argomento, lascio un bell'articolo riguardo gli aspetti fiscali del fondo pensione. Ho poi utilizzato questa fonte come spunto / punto di partenza per preparare un semplice foglio Google dove poter fare diverse simulazioni della propria situazione personale, per comprendere quali sono i costi di contribuzione al netto dei vantaggi fiscali e del contributo aziendale. Al solito, le celle gialle si devono compilare con i propri dati, mentre quelle grigie contengono formule/dati che non devono essere modificati, a meno di cambiamenti nelle aliquote di tassazione negli anni o modifiche del contributo massimo detraibile. In ultimo lascio 2 video interessanti: il primo è fatto dal grandissimo Lorenzo di "Investire in borsa a caccia di dividendi", e tratta in maniera più approfondita il tema del fondo pensione spiegando fra l'altro perché potrebbe essere interessante avere più di un fondo pensione anziché versare tutto in un unico fondo. Non voglio fare nessuno spoiler, il video è fatto molto bene! Il secondo video invece è fatto dal prof. Paolo Coletti. Consiglio di tenere d'occhio il suo canale, porta sempre contenuti molto interessanti perché cerca di argomentare le sue affermazioni attraverso simulazioni Excel ma soprattutto Python. In questo caso analizza il caso "aderisco al fondo pensione" rispetto al caso "investo autonomamente". Buona visione! Per completezza, lascio il foglio di cui parla il prof. nel video qui sopra a questo link. Sarei felice di avere un vostro feedback a riguardo, Un abbraccio, LRI